有人真拿了5000万年终奖!AI能搞死的不仅是围棋,还有股市!

摘要:它将在信息综合能力上,全面超越一群人的大脑,全面主宰股票、债券、外汇等市场。

这两天,一则“某量化私募基金年终奖5000万”的消息刷屏了社交网络。

这则消息的发贴者称:

“同事的同班同学做量化,今年奖金超过5000万元……今年做量化的二级私募确实厉害,业绩大爆表,震荡股市中,模型的确优于人脑。”

被证实的年终奖消息

被证实的年终奖消息

消息一出,网友大哗,不少网友直呼,“这个厉害了,干一年就财富自由”。

但也有网友指出,5000万年终奖的概率太低,堪比彩票中奖”。

事实究竟咋样,今年火上天的量化私募的营收曲线究竟藏着什么鬼?

先普及一下量化私募基金的操作模型:

与正常私募基金不同,量化私募的决策者是电脑。电脑会收集过滤大量信息,通过算法推荐投资目标,包括何时加注进入,何时切割跑路。随着AI技术的进步,量化私募正在呈现可怕的精准度。

这就是两者的本质区别。将大笔资金交给电脑操作,这不是天方夜谭。AI在电脑上的应用与“进化”,让电脑有了这个能力。

私募封面

迄今为止,电脑与人脑有过两次较量。

第一次是阿尔法狗与人类的围棋九段的较量。两场比赛,第一次人类险胜,第二次直接把人类干趴下了。

2019年,36岁的李世石九段宣布退役,从此离开围棋圈。

离开的不仅是李世石等高质量人类,而是整个围棋界。自阿尔法狗“进化”到第二场比赛时,一度火热的围棋界集体马放南山,偃旗息鼓。有人称,2021年是教培业的终结年,事实上早在5年前满大街的围棋培训班,才是最早关门的行业。

AI能够自我学习,战胜全人类的智慧,能否将此应用于炒股?早在20年前就有人这么尝试,我国首家量化基金就诞生于这一年。虽然AI在股市的发挥远未达到围棋水准,但千万别忽视它的进化能力。

举个例证:其中一个中证500指数的量化基金,今年的平均收益率是42.44%,而用人脑做决策的一般基金的平均收益率只有6.48%

由此可见,网上流传的“有量化私募基金员工拿到了5000万年终奖”,此事并不全虚,拿到天量年终将的不是基金经理,而是教电脑炒股的工程师。5000万是什么概念?很多上市公司一年忙活下来,整个公司的总利润也达不到这个数。

这还不是最多的。有机构人士透露,部分头部量化私募的核心员工,2020年就拿过千万级别的年终奖,起码在3000万元以上,“今年量化业绩整体不错,超5000万元也比较正常。”

量化研究员薪资表

量化研究员薪资表

这就离谱了。一般私募基金经理需要具备“高度的信息整合”能力,电脑尚在“程式化”领域领先,比如围棋、算术,它是如何整合海量信息的?

比如,它如何评判“汤加火山爆发”对全球股市的影响?这就是那位拿了5000万年终奖的员工干的活。如今,一帮人在教电脑“进化”,提升它的算法和综合分析能力。

这就可怕了。电脑没有性络,它不会优柔寡断,不会胆怯,它的决策是纯理性的计算和判断,更为重要的是,它的决策速度和发出交易指令的速度更快。

当一个事件发生时,人类还在阅读数据,它就已经把全网资料分析完了,并且很早就把交易指令发出去了。等人类反应过来的时候,它已完成了交易——该买入的买入,该切割的切割。

不要小看交易速度,听说过美国Jump Trading公司没?这家公司聘请科学家、数学家、电脑程序员,建构复杂的电脑演算法,通过用毫秒的速度交易欧美股票、期货、外汇、债券,为让交易速度再快一些,这家公司还耗资千万美元在比利时买下了一座微波塔,就是为了让交易指令快0.07毫秒,传送到交易所。

0.07秒是什么概念?眨一下眼睛需要0.4秒,这就是交易速度的重要性,也是电脑炒股完胜人脑的另一个原因。

八大策略基金收益表

八大策略基金收益表

那么,现在量化私募基金中的电脑到了什么程度了呢?

刚刚过去的一年,百业待兴,唯独量化私募基金领域在A股剧烈震荡中独善其身。

这种高度仰赖电脑算法的投资公司,以非正常的优异业绩已经引起市场的高度关注。私募排排网数据显示,百亿量化私募在2021年收益全部为正,平均收益达到19.32

2021年以来,量化私募一改前20年亦步亦趋的缓慢增长态势,进入盛况空前的高速发展期,不少量化私募大幅吸金。第三方平台显示,目前,百亿量化私募达到了26家。

不过,虽然2022年开年期间,量化私募普通遭遇回落,但整体来看,今年表现上乘的百亿私募中,量化机构仍然占大头。

我国量化私募起步不晚,2002年出现了首只公募量化基金,之后沉寂了将近十年。2009年后,国内量化私募的体量开始增长,截至2021年已有101家证券类私募规模破百亿,其中有两家规模已超1000亿元。

在业绩方面,虽然去年9月下旬以来遭遇持续的回撤,11月迎来超额收益回归。据私募排排网数据,26家量化私募不仅年内全部正收益,百亿量化今年以来平均收益高达21%,排名第一的年内收益超40%

由此可见,“电脑操盘”还未到可怕的程度。

但是,人们很容易从中看到这样一个场景:

公园里有两老头下棋,围观的人群中有两哥们不停地指挥他们。两老头开始没理他们,但没多久就发现,他们的意见居然全是对的。

于是开始采纳他们的意见。再然后,开始言听计从,围观的哥们说一句,老头走一步。

后来,俩哥们嫌老头走棋太慢,就开始帮他们移子。

两个老头手都不用动了。

最后,两老头直接跟俩哥们换了位置。俩老头蹲到一旁,成了旁观者。

以上或许就是人工智能替代人脑的过程。

好在,已经有人警觉了。

有媒体报道,有公募基金的负责人针对晶澳科技盘中跌停,在微博发文称,“在光伏板块走势平稳的情况下,今日晶澳科技盘中差点跌停,公司基本面并无任何利空,这是典型的高频量化资金割韭菜的案例……高频量化不除,市场再无宁日,股灾殷鉴不远。”

什么叫高频交易?

即,一种高速度、高频次的交易方式,通过预设的计算机算法实现,具有低隔夜持仓、高报撤单频率、高换手率等特点。

这就是”电脑操盘”的典型特征,使用高速和复杂的计算程序来生成、传递、执行命令,并直连交易所的数据通道,大量发送和取消委托订单等。

现在,量化基金体现的是高频,以现在AI技术发展速度,或许不出两年,它将在信息综合能力上,全面超越一群人的大脑,全面主宰股票、债券、外汇等市场。

届时的证券市场,将因“量化”而崩溃,这才是它的可怕之处。

编辑/赵丹
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